依赖传统不良攀升 民生金租转型艰难

  依赖传统不良攀升民生金租转型艰难

施坚

民生金融租赁有限公司(以下简称“民生金租”)连续两年在年报中提到“转型”,进入2019年后,已经从传统的回租类型转为实际租赁业务,特别是在飞机上,船舶和车辆正在从事三个方面的工作。目前,民生金业租赁资产总规模接近1800亿元,位居行业领先地位。

与此同时,随着民生金租金的不断转变,相关数据呈现下降趋势。截至2018年底,民生金尚总资产较上年减少2.49%,净利润13.39亿元,同比下降21.37%,不良率也有所上升一年又一年。民生金租《中国经营报》在采访中,记者表示,经过十年的发展,民生融资租赁的资产规模已接近1800亿元。在国家杠杆的背景下,公司不断优化其资产结构,压力下降过期和低位。有效资产,民生黄金租金更多针对中小企业(民营企业)客户。

在数据下滑的背后,人民生活黄金租金的发展究竟遇到了什么问题?民生金租金是否真正优化了结构,抓住了发展机遇?

不良贷款率逐年攀升

根据天使茶平台,民生金租于2008年4月成立,注册资金32亿元。由中国民生银行股份有限公司和天津保税区投资有限公司共同成立。截至目前,民生金租金注册资本已增至50.95亿元,主要股东为民生银行持股51.03 %。

记者梳理了民生金租提供的统计数据。截至2017年末,民生黄金特许财产的造船资产资产为377.15亿元。各类船舶286艘,飞机资产312.27亿元,各类飞机258架;车辆资产194.75亿元; 10个经营房地产项目,资产规模116.72亿元;设备资产696.88亿元。在不到10年的时间里,人民生活资产的规模显着增加。特别是在年,民生金租进入了发展的快车道。公司总投资15.14亿元,资产规模从1391.09亿元增加到1782.8亿元,复合增长率为13.25%;累计净利润为40.5亿元。

值得注意的是,在发展进入规模后,人民生活的黄金租金也在不断调整和转变。 2017年,民生金租提出要推进战略转型,注重调整业务方向,优化资产结构,低效,短板,强势优势。面对经济低迷的压力,民生黄金租金动态调整资产配置,公司新业务增长点主要基于商用飞机,海洋设备,医疗电子设备,经营租赁比例进一步扩大,以及资产结构进一步优化。

今年年初,根据民生银行2018年年报,再次调整业务方向,提出转变发展方式,走高质量,特色发展的道路。我们将以售后回租为基础,增加传统融资租赁业务的收缩,以租赁为核心,提升飞机,船舶,车辆的三大战略特征,继续增加汽车零售资产,不断维护资产结构。优化并开始转变为高质量的专业化。

在采访中,民生金租说,该公司更多针对中小企业客户和更强大的民营企业。与此同时,其不良率逐年上升。截至2015年末2017年,公司应收融资租赁的不良贷款率分别为1.49%,1.76%和1.71%,应收账款融资租赁差异较大。公司以个别方式和组合方式评估减值损失。截至2015年末2017年,公司不良融资租赁余额分别为15.45亿元,19.1亿元和19.28亿元。截至2018年底,不良贷款率继续攀升至1.88%。对此,一些分析师表示,与大客户相比,中小客户往往规模小,抗风险能力低,这可能是民生不良率上升的原因之一。

记者整理了这些信息,发现民生金租的应收融资租赁款余额主要分布在制造业,运输业,仓储业,邮政业,采矿业,电力及水利生产和供应业。截至2017年底,集中度最高的五个行业的总集中度为72.49%。特别是在煤炭开采行业,生产线的暂停使得收回融资租赁款难以收回。民生金租表示,公司采用资产证券化,抵押,资产包装等形式抵御不利风险。然而,不良贷款率仍在攀升。

超过预期的处理

比较银行间融资租赁公司的发展规模,民生金租赁进入前三位,营业额近1800亿元。然而,根据2018年底宣布的民生金租金数据,民生金租金较上年总资产减少2.49%,净利润为13.39亿元,同比减少21.37%。关于资产规模,民生金租金回应称,在优化资产结构的背景下,民生金租在未来一段时间内不会大幅扩大资产规模。

这意味着民生黄金租金10年扩张的发展模式已经结束。那么,净利润的下降是否反映了民生金租金发展中存在的问题?在调查中,记者发现,虽然民生金租金往往是指资产结构的优化,但从逾期项目来看,资产结构优化还需要时间。同时,也与人民生活的转型和主业的定位难有关。

在调查中,记者发现公司与民生金租展有很多预期的项目。 7月17日,精工集团在上海清算所宣布,截至7月16日,精工集团和合并范围内的子公司的未清债务金额约为人民币21.07亿元。其中,金融机构债务未偿还10.5亿元。人民生活黄金租金属于债权人,未偿还本金和利息约为1449万元。此外,根据民生金租,千山制药(.SZ)融资租赁合同纠纷执行执法类执法裁定显示,不久前,民生金租向法院申请实施千山药标5660万元而民生黄金租金与千元山药机租赁合作的实际金额仅为7000万元,而此案目前正处于实施阶段。

就上述逾期项目而言,民生黄金租金仍然取决于传统的租金回报业务。另一方面,逾期对象反映了合伙人的资产结构和内部风险控制。对此,民生金租还在年报中直言不讳地要求不断加强风险管理。积极推进全面风险管理体系建设,回归租赁之源,坚持实际租赁,牢牢把握租赁物业,控制风险,有效应对复杂严峻的外部形势带来的风险挑战。

民生金租说,飞机,船舶和车辆将成为未来民生金租金的三大经营方向。从2008年民生金租,首批6400万元船舶业务将启动,现在它拥有近400亿元的资产规模。船舶租赁部门。然而,记者在近期梳理民生黄金租金的诉讼中发现,涉及船舶租赁合同纠纷的案件有上升趋势。其中,福建省安达海洋渔业有限公司和台州海洋渔业有限公司各自拖欠901万元和620万元。

优化资产结构,逾期加班,不良资产和低效资产,逐步退出与民生银行具有竞争关系的“阶级信贷”资产,没有租赁优势,扩大公务机,公务机,船舶和车辆资产,改善经营租赁资产和扩大“实际租赁”资产。资产具有可转让性和再融资的功能。采购端专注于降低风险和降低成本,处置端侧重于加速营业额和提高效率。

此外,记者在调查中发现,近500家租赁项目公司已经以质押融资担保的形式通过了民生金租的股权质押。对此,上海立信律师事务所律师陈功表示,在质押合同签订前,债权人应对质押权进行全面调查和合理评估,并正确判断质押权益的担保价值,特别是对于公司的或有负债。承认和判断。 “因为与他们合作的大多数公司都是中小企业,我们应该更加关注股权质押的风险,并进行认真的评估。”

覃肄灵